Finanzas

Resultados financieros del 2006

Propiedad y Accidentes

(Los resultados incluyen el reaseguro de automóvil, incendio, salud y otros varios).

Los resultados de suscripción del 2006 de nuestros afiliados a seguros de propiedad y accidentes (P/C) mejoraron significativamente comparados con los del 2005, esto se torna más notable debido a la reducción en las pérdidas por huracanes que tuvieron un impacto en los resultados del 2005.

En el 2006, los afiliados a P/C (combinados) declararon una ganancia por suscripciones de $3 mil millones en comparación con la pérdida por suscripciones de $779 millones en el 2005.  El índice combinado para el 2006 fue de 93.8, que representa una mejora del 7.8 por ciento en puntos de un índice combinado en el 2005 de 101.6. Las operaciones P/C también produjeron un flujo de efectivo positivo, que llevó a un aumento de 9.4 por ciento ($5 mil millones) en la carpeta de largo plazo de P/C combinado. 

El total de los gastos de P/C en el 2006 subieron a $832 millones desde el 2005 (5 por ciento). El aumento en los gastos junto con el aumento de 1.7 por ciento en pólizas de automóviles en vigencia tuvo como consecuencia un aumento del 3.3 por ciento en los gastos por póliza. El aumento en los gastos relacionados con la agencia (comisiones, incentivos para los agentes y gastos pos-carrera, y la Convención Nacional) prácticamente se compensaron por una significativa reducción en los gastos de gestión de reclamos por catástrofe de los afiliados a seguros contra incendios. Los gastos de gestión de reclamos fueron más altos en el 2005 debido a la actividad de los huracanes.  

Las pólizas voluntarias de automóviles en vigencia aumentaron durante el 2006.  Sin embargo, el resultado estuvo por debajo de la ganancia del 2005 y también estuvo por debajo del crecimiento que nosotros habíamos planeado. Un lapso en la producción fue el factor clave por el que caímos por debajo de nuestros objetivos de crecimiento.  Sin embargo, la retención (medida por nuestras relaciones caducidad/cancelación) mejoraron comparadas con el 2005.
Los propietarios y las pólizas de seguro para negocios en vigencia también aumentaron durante el 2006 y el crecimiento en ambas líneas de negocios excedió nuestras expectativas. 

La ganancia combinada por suscripciones en el 2006 fue de $3 mil millones en primas ganadas de $48 mil millones. Estos resultados, junto con el ingreso por inversión y otros ingresos de $3 mil millones, dieron como resultado un ganancia operativa antes de los impuestos de $6 mil millones comparados con la ganancia de $3,5 mil millones en el 2005. Los resultados antes de los impuestos se redujeron en el 2006 por dividendos de titulares de pólizas declarados durante el año por parte de la Junta de Directores de State Farm Mutual ($1,25 mil millones) y State Farm Indemnity ($130 millones). 

Líneas de negocios de automóviles

El negocio de los automóviles escrito por State Farm Mutual, State Farm Indemnity, State Farm Guaranty y State Farm Texas County Mutual produjo una ganancia por suscripciones de $945 millones (3,1 por ciento de primas ganadas) en comparación con la ganancia de $585 millones (1,9 por ciento de primas ganadas) en el 2005. El negocio de los automóviles generó primas ganadas netas de $30,7 mil millones, un aumento del 0,2 por ciento en comparación con el 2005.  El ligero aumento sucedió a pesar de la actividad tarifaria que redujo las primas ganadas del 2006 a $916 millones. El crecimiento en pólizas de automóviles compensó la caída por las reducciones en las tarifas. 

El índice de pérdidas para las líneas de negocios de automóviles fue de un 60,8 por ciento en 2006 en comparación con el 63,6 por ciento en 2005, una mejora de 2,8 puntos en porcentaje. Las pérdidas de automóviles bajaron a $834 millones (4,3 por ciento) en comparación con el 2005.  Las pérdidas de automóviles a causa de catástrofes bajaron a $601 millones (59,5 por ciento), debido a que los resultados del 2005 fueron significativamente afectados por las pérdidas de líneas de automóviles a causa de los huracanes.  Además, una moderación continua en la frecuencia de reclamos de automóviles contribuyó a una reducción de $233 millones (1,3 por ciento) en pérdidas de líneas de auto por causas no catastróficas. 

Líneas de Negocios de Seguros de Incendios

(Propietarios, seguros para negocios, otros) – State Farm Fire and Casualty, State Farm Lloyds, State Farm General y State Farm Florida declararon una ganancia combinada por suscripciones de $1.2 mil millones (8,1 por ciento de primas ganadas) en el 2006 en comparación con una ganancia de $1.4 mil millones (9,5 por ciento de primas ganadas) en el 2005.  La ganancia por suscripciones bajó en un 12 por ciento entre año y año principalmente debido a un aumento de las pérdidas.

Las compañías informaron una prima ganada neta en el 2006 de $15.5 mil millones, 3,6 por ciento más que en el 2005. Las ganancias primas fueron afectadas pricipalmente por un crecimiento.  El total de pérdidas incurridas para el 2006 aumentó $442 millones (5,7 por ciento) en comparación con el 2005.  El aumento se debió principalmente al crecimiento en la severidad de las pérdidas por causas no catastróficas. Las pérdidas por catástrofes de los afiliados al seguro de incendio bajaron ligeramente de un año a otro. Aunque los resultados del 2005 se vieron afectados por las pérdidas por huracanes, en una base neta (luego del reaseguro), el impacto financiero para los afiliados a seguros de incendios se redujo. En el 2006, hubo más eventos catastróficos, pero no resultaron en contratos de reaseguro de recuperación por catástrofe. Como consecuencia, las pérdidas netas por catástrofes no cambiaron significativamente entre año y año.

Ganancia por suscripción e índices de suscripción de automóviles (Pérdida)

Ganancia por suscripción e índices de suscripción a seguros de incendio (Pérdida)

“El 2006 fue un año rentable, pero nuestra evaluación del éxito financiero se define por nuestros logros durante un período de tiempo más largo que un año. Dado el potencial para la volatilidad en el negocio de los seguros, debemos evitar caer en la tentación de atribuir mucha importancia a los resultados financieros a corto plazo. Nuestros clientes esperan que mantengamos la fuerza financiera necesaria para cumplir con las promesas que les hemos hecho durante un largo período de tiempo.”
Michael Tipsord – Vicepresidente, Tesorero y Director de Finanzas

Banco

El State Farm Bank®, F.S.B. declaró su tercer rentabilidad consecutiva después de impuestos del año en el 2006. El ingreso después de impuestos del banco fue de $24 millones en el 2006, en comparación con $22 millones en el 2005. El banco continuó creciendo y profundizando las relaciones con los clientes de State Farm. El número de cuentas aumentó a casi 229.000 y State Farm Bank terminó el año con más de 1.6 millones de cuentas. El préstamo de vehículos a través del State Farm Bank continuó siendo fuerte en el 2006 con más de $2.0 mil millones de nuevos orígenes de préstamos de vehículos. El total de activos para el banco creció a $13.5 mil millones en el 2006 en comparación con los $12.2 mil millones a finales del 2005. 

Seguro de salud

Las operaciones de seguros de salud individuales reportaron una pérdida por suscripciones de $32 millones durante el 2006 en comparación con la pérdida por suscripciones de $16 millones en el 2005. La prima neta escrita fue de $753 millones en el 2006, uno por ciento más bajo que el año anterior. La producción de solicitudes (a excepción de la alianza con Humana® ) fue por debajo de lo planeado, bajando en un 2 por ciento respecto del año anterior. La cantidad de pólizas de salud en vigencia prácticamente no cambió respecto del año anterior, aunque ese número creció aproximadamente a 7.000 excluyendo la línea hospitalaria-quirúrgica (un bloque de negocios cerrado).

Seguro de vida

State Farm Life Insurance Company y State Farm Life and Accident Assurance Company agregaron en total 103.000 pólizas y $42 mil millones en volumen de seguros durante el año, poniendo las pólizas de la compañia del 2006 en vigencia a 7.6 millones y los seguros en vigencia a $651 mil millones. Además, en el 2006, los afiliados a seguros de vida informaron un nuevo record de año calendario de $108.9 mil millones de volumen escrito de solicitudes de seguros de vida comunes, sobrepasando el viejo récord impuesto en el 2001 por un 4,6 por ciento. 

El ingreso neto para los afiliados a seguros de vida fue de $408 millones en el 2006, en comparación con los $333 millones en el 2005. Los afiliados a seguros de vida terminaron el año con un neto combinado por un valor de $5,3 mil millones.

Mutual Funds

Las operaciones minoristas de mutual funds de State Farm terminaron el año con $3,9 mil millones en activos en la administración (excluyendo 529 planes). Esto representa un aumento de casi $1,1 mil millones de un año anterior y fue el aumento más grande que se haya producido en un año desde el inicio. El tamaño promedio de la cuenta (excluyendo 529 planes) para el 31 de diciembre del 2006 fue de $11.470. State Farm VP Management Corp. y State Farm Investment Management Corp. declararon una pérdida neta combinada después de impuestos de $14 millones en 2006, una mejora de $4 millones desde el 2005.